最难的时刻探花 眼睛妹，要咬着牙把最难的事作念成，作念好

文｜施然

长安镇地处广东省东莞市南部，是东莞第一强镇，面积83往常公里，常住东说念主口80万东说念主。从长安镇去往深圳，比去往东莞主城区，距离更近。

镇中心是典型的广东小城风物，食肆林立，攘攘熙熙。耗尽电子供应商如繁星般遍布四周，如捷荣手艺、翔鑫科技、宇瞳光学等细分范畴头部上市公司以及一众方针塑胶、五金、自动化开辟、包装、电镀的企业，配套企业数目超越1000家，规上高新手艺企业超越350家。

长安镇的开心，始于上世纪90年代。当地东说念主说，“一座长安镇，两部手机史”。在长安镇，平均每分钟坐蓐近200部智高手机，从事智高手机坐蓐、销售、维修等从业东说念主员超越20万东说念主。在手机产业链的带动下，长安镇2022年坐蓐总值达895亿元，造成了千亿级电子信息产业集群和五百亿级五金模具加工两大性格产业。

长安镇如同中国耗尽电子产业链的一个缩影。台前东说念主们看到的是手机品牌，台后是一个弘远且丝丝入扣地运行着的生态系统。

12月21日，vivo在这里举行了一场围绕“中国经济信心样本不雅察，何故穿越周期？”的圆桌对谈。vivo延长副总裁、首席运营官胡柏山说，中国手机品牌起来以后，最大的价值是带动了手机背后的供应链集体崛起。

手机是通盘制造业史上最复杂的新兴产业集群，硬件上有以手机为中枢的IoT（物联网）生态、海量零部件企业，软件上稀有百万款App，手机所带动的产业生态和手艺翻新是当年通盘产业所不具备的。

“手机产业对经济翻新、信息手艺的驱动，会超越绝大多数东说念主的预期。”科技战术大家周掌柜判断。

二十年前，中国制造的刻板印象是价值链底端的拼装设施，中国手机厂商也被贴上了“拼装厂”的标签。但目下，头部手机厂商加大了在自研中枢手艺上的参加，从品牌、手艺、渠说念多维度打造全所在的护城河，也撕下了当年的迂腐印象。

巴菲特殊一句名言，东说念主生如同滚雪球，最进攻的是发现湿雪（即有价值的投资对象）和长长的山坡（以经久主义的心态滚雪球）。中国东说念主将这句话浓缩成一个精粹词语，“长坡厚雪”。

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当年几年，大要是手机产业链最辛苦的时期，行业的参与者们恰恰要咬着牙把最难的事作念成，作念好。从芯片、面板、录像头、电板，再到大模子、操作系统，伴跟着vivo等一系列中国耗尽电子品牌的崛起、壮大、高端化，带动着很多设施的国产软硬件厂商走向自主研发的手艺说念路。中国制造正在剧烈鼎新中。这是一项集体“滚雪球”的业绩。

手机已是夕阳行业？

业内广阔以为，智高手机行业正处于走向新一轮周期的上一个底部。这三年来，大家手机市集大盘束缚缩水，第三方商讨机构Counterpoint最新数据自大，2023年大家智高手机出货量瞻望将同比着落5%，达到12亿台，为近十年最低水平。上游供应商与下流渠说念商均承受着巨大的方针压力。

外界总有质疑：手机是否已是夕阳产业？

从施行数据上看，这个市集进入一个巨大的稳依期，不再有惊艳的增长，也再出丑见大笔热钱涌入，寡头市集下自后者险些莫得空间。

但手机的管辖级地位却又是难以超越的。手机清除了MP3、MP4、“傻瓜相机”，又将智高腕表、VR/AR开辟等堪称“下一个手机”的智能末端居品变成从属居品。大家12亿台的出货量，是PC（个东说念主条记本电脑）的四倍、智高腕表的九倍、纯电动车的120倍、VR/AR开辟的148倍。

当年十年，在手机的主导下，耗尽电子行业迎来升起的十年。这十年间， 不少企业杀青上市，A股耗尽电子板块上市公司数目增至近百家，一些厂商营业额由十几亿增长至上百亿。

券商公司申万数据自大，耗尽电子指数自2012年底至2023年底高潮了近三倍，2021年时最高曾高潮近五倍。京东方、华星光电、天马微电子等国产耗尽电子公司一跃成为国内乃至国际细分范畴的龙头企业，带动半导体行业快速发展。

过程中，中国手机品牌也缓缓成长为了大家市集方式中收敛小视的力量。“（国产手机）在国外的竞争力在通盘行业里是最强的。”胡柏山说，仅从销售台数来看，几大手机厂商加起来远超国外头部厂商。市集商讨机构IDC数据自大，2022年大家前五大手机厂商中探花 眼睛妹，有三席是中国品牌，悉数占据约三成市集份额。

“vivo在选定供应商的时刻，同等条目下一定是优先探求国内供应商。”胡柏山强调。

一位vivo东说念主士向咱们先容，在PCB板（印制电路板）的坐蓐经过中，除贴片开辟还与国际先进厂商有一定差距外，其余坐蓐开辟齐不错杀青国产替代。

中国手机品牌与供应商的成长，老是相得益彰。莫得供应商的快速迭代跨越，手机品牌难以冲刺高端；但莫得品牌商对市集的细察和手艺的千里淀，供应商也难以成长。咱们在vivo厂房内寄望到，品牌商已潜入到产线上游。很多坐蓐开辟上标注着，由vivo自研或是与供应商聚积研发。

产业链高下流拧成一股绳，会造成惊东说念主的协力。比年来，由于中国老本高潮、外资客户订单鼎新、回避关税等问题，广阔企业如服装、鞋帽等向东南亚、墨西哥等地鼎新。归根结底，空泛强有劲的品牌撑抓，只得受制于东说念主。

反不雅中国手机品牌，如vivo在印度、印尼、孟加拉、巴基斯坦、土耳其、埃及也设有工场，但主要用于无礼当地市集。中国工场依然是vivo的底座，在大家工场中产量最高，居品放射大家。

“若是在服装、鞋帽这些行业，中国品牌在大家的市集占比能够达凯旋机行业的水平。我折服鼎新不会这样快发生。”胡柏山说。

尽管市集下行多年，但手机如阳光、空气、水和食品般，还是成为了东说念主们日常布帛菽粟中离不开的一部分。胡柏山说，“咱们一直判断手机行业口舌常好的行业。”

手机高下流产业需要的，仅仅以新手艺去开启新一轮周期。

复苏中的机会

疫情让供应端速率慢下来了，耗尽者们对畴昔也增添了不笃定性，因此产业界没衷一是。但从大家来看，中国脉年GDP5%独揽的增速天然比当年东说念主们风尚的7%-8%要慢，但与其他国度对比依然是高速。

中欧国际工商学院市集营销学领导王高判断，来岁起中国经济将渐渐回温，“冬天来了春天还会远吗？春天会留给有准备的东说念主。”

手机产业与经济环境喜忧干系。胡柏山分析，手机行业的上行与下滑，取决于两个条目：第一，耗尽者手中是否有敷裕的钱，也便是经济环境；第二，手机的手艺发展是否打动耗尽者。前者正在走出低谷，后者手机企业也在抓续莳植。

“2023年既是经济复原的信心之年，亦然vivo手艺效果多点吐花的翻新大年。”他说。

一些向好的信号还是显现，vivo提供的数据自大，11月发布的vivo高端居品vivo X100系列首销销量是上一代的7.4倍，首销当日销售额达到10亿元，防碍了vivo的历史记录。中端居品vivo S18系列全网一小时预订量是上一代的2.6倍，也防碍了S系列历史上的记载。

行业复苏在望，第三方商讨机构IDC瞻望，2024年中国内地智高手机市集出货量将达到2.87亿台，同比增长3.6%，杀青2021年以来初度同比增长。

诸多手艺翻新点也为产业链带来新的发展机遇。最有代表性的是折叠屏手机，当年手机厂商很猛进度要接管三星的柔性屏，但比年来国产折叠屏产业链也在快速完善擢升中，UTG玻璃、屏幕、搭钮、盖板材料等进攻零部件齐已有闇练的国产贬责有预备。

一位手机行业资深东说念主士告诉咱们，国产柔性自大面板品性与国际旗饱读特地，况且能提供更优的价钱。这也让折叠屏手机价钱有了更多下探的空间，畴昔更多东说念主将领有使用折叠屏手机的机会。

IDC瞻望，2024年中国折叠屏手机市集出货量将接近1000万台，同比增长53.2%；2027年复合增长率将达到37.5%。

如今手机厂商对中枢手艺的自研，也带动着产业链在多个范畴杀青手艺突破。胡柏山先容，本年vivo发布的手艺品牌“蓝科技”，是相较于当年的“黑科技”而言的。从前vivo的黑科技是单点突破，如防抖的微云台、升降式录像头。但目下vivo想作念的是针对用户需求的、多点吐项目的手艺翻新。

vivo的蓝科技手艺矩阵目下已包括蓝晶芯片手艺栈、蓝心大模子、蓝海续航系统和蓝河操作系统。每一项手艺齐是为了贬责一个具体场景的问题，也为软硬件厂商提供了更多发展的可能性。比如蓝心大模子在端侧杀青了大模子诓骗、蓝海续航系统兼得了快充与长续航、蓝河操作系统在腕表上的低功耗诓骗等。

其中蓝晶芯片手艺栈，是vivo与手机主芯片（SoC）厂商深度配合而成。胡柏山强调，vivo不作念SoC，但需要贬责用户问题。vivo的长处是知说念用户需求，了解用户使用风尚、那里耗电大、那里小、左近生态发生了什么变化，而芯片厂商在芯片假想上相当专科，两边各有长处。

他自大，vivo与联发科不仅仅这代天玑9300芯片，两边还是在配合畴昔三代以后的居品。“为了贬责一些场景的问题，咱们要先形容场景，得有算法，算法要IP化，在GPU、CPU上跑，再固化凯旋机芯片里。通盘周期必须得这样长。”

穿越周期之说念

手机行业每天、每周、每月齐在升沉涨落中，前五名手机厂商的位置随时可能变化，但这些仅仅短期波动的信息，真碰巧得关切的是经久、抓续的信号。

vivo缔造已有28年，vivo的历史，亦然一部中国耗尽电子产业的成长史。从早期的电话机、寻呼机、无线固定电话、功能机、智能机，再到畴昔的明智手机。不计其数的企业倒在了每一代居品的更替波澜中。

胡柏山回忆，2011年独揽在功能机转向智能机的竞争中，vivo本人才能还不够，敌手又很强盛，公司一度在生死边际。自后挺当年以后，vivo里面复盘，必须加大敌手艺的储备。

身处其中的东说念主往往难以察觉穿越周期的关窍。“在过程中，其实嗅觉不到，仅仅束缚把用户劳动好、给用户惊喜，咱们叫作念‘种因’。穿越周期是咱们回偏执来追忆的戒指。”他说。

哪怕在智高手机看似还是特地闇练的今天，每一个细分主义齐平坦大路。vivo早早建造了假想、影像、系统、性能四大长赛说念，以影像为例，当年几年行业一齐发力主摄，“从50分擢升到了70、80分”。胡柏山说，这些擢升齐将拉动用户的换机需求。

一个道理的例子是拍落日。以前手机厂商宣传长焦的案例是拍月亮，拍出来效果虽好，但杀青边幅相对绵薄，找到日历对应月相，以AI算法将月亮“贴”在相片上。但落日的对比度之高、格式之丰富、过渡之密致，无法用拍月亮的边幅杀青，更进修手机厂商的影像才能。

如今手机贬责了支付、打车等问题，vivo又在构念念下一代耗尽电子居品，如东说念主形机器东说念主、MR（头显开辟）的机会。东说念主形机器东说念主不错在养老机构、病院接济照应老东说念主或病东说念主，MR的空间感知才能也比其他开辟更强。

胡柏山以为，手机行业相当符合作念东说念主形机器东说念主。因为手机上已具备广阔的用户教练，AI大模子手艺不错让东说念主形机器东说念主的大脑越来越接近东说念主脑，这还是杀青了80%，剩下20%的才能是手、脚等机械部分。

这不是贸贸然的跨界。胡柏山说，“咱们是用户导向型企业，用户在哪、需求在哪，咱们就应该在哪。”他自大，vivo的MR开辟三年内有望居品化。

vivo里面将穿越周期的设施论追忆为三点：体验闭环、买卖闭环、心智闭环。体验闭环是贬责用户问题，这是重中之重。买卖闭环是营销、老本、毛利，是撑抓企业健康发展的能源。心智闭环是追求品牌在用户心中的印象，擢升品牌价值。

本年胡柏山在遵循拓展vivo的国外市集，他对这三重闭环很有心得。打一个新市集，选定什么价位段居品很要津。vivo的策略是从腰部切入。若是凯旋作念廉价，配合资伴赚不到钱；作念高价，用户收受度不高，惟有腰部才有呼吸、成长的空间。这亦然vivo怎么安全穿越周期的设施论。

vivo的28年，是一个国居品牌从小到大、从大到强的历程，亦然自我束缚更新迭代、妥当乃至引颈期间波澜的历程。从一部手机，到潜入行业上游的通讯手艺、芯片，再到下流整团结扶抓供应链企业发展壮大。

时于当天，胡柏山以为，vivo的社会价值体目下三方面：一是让几万名职工和几万名配合资伴生涯幸福，二是作念强品牌、带动国产手机制造产业链壮大，三是恢复用户需求、贬责社会问题。

“行业总会有波动，不免的。但是咱们长久埋头种‘因’，当先作念正确的事情探花 眼睛妹，其次把事情作念正确。‘果’是自但是然的。”胡柏山说。这也许恰是vivo与配合资伴能够穿越周期的朴素之说念。